365亚洲官网_365亚洲最新线路网址

热门关键词: 365亚洲官网,365亚洲最新线路网址
来自 理财保险 2019-11-28 00:05 的文章
当前位置: 365亚洲官网 > 理财保险 > 正文

上市险企2018年成绩单:长期保障型业务成寿险新

图片 1

(记者 张永以 张爽)3月份是上市保险公司的年报披露季,目前中国平安、中国人寿、中国太保、新华保险、中国人保年报均已经披露。从各公司披露的数据上看,即使2018年多数公司都过得比较艰难,上市保险公司依然交出了令人满意的成绩单。

截止3月30日,上市保险公司悉数交出2015年成绩单。

拥有7万亿资产的中国平安集团的年报数据非常吸睛。平安集团的营运利润和新业务价值增长超越市场预期:2018年,公司股东应占营运利润增加18.9%至1125.73亿元;股东应占净利润增加20.56%至1074.04亿元。平安集团下的寿险、财险、银行、资管和科技板块对利润的贡献度分别为62.5%、10.8%、12.8%、11.4%和6%,多元化盈利来源使得平安内含价值对利率的敏感性较低。

21世纪经济报道最保险记者梳理后发现,上市寿险公司市场份额均有所下降。2015年,中国人寿、平安人寿、新华人寿、太保寿险、人保寿险和的太平人寿市场份额分别为23%、13.1%、7.1%、6.8%、5.6%和5%,相较上年分别下降3.1、0.6、1.6、1、0.6和0.1个百分点。对此,新华人寿董事长万峰的解释颇具代表性。“这是公司注重优化业务结构的表现。近两个月,新华人寿业务出现负增长,但负增长的是趸交保费,期交保费则大幅增长,未来新华人寿还要加大重疾险、医疗保险等保障型产品的销售力度。”

中国人寿2018年归属于母公司股东的净利润为113.95亿元,同比下降64.7%。这与平安人寿近588亿的净利润相差近五倍。中国人寿称,受权益市场整体震荡下行影响,公司公开市场权益类投资收益同比大幅减少是的主要原因。

财险市场上,人保财险综合成本率为96.5%,同比持平;平安财险综合成本率为95.6%,同比提高0.3个百分点。

值得注意的是由于经济增长放缓,国内债券市场利率震荡下行,股票市场跌幅仅次于 2008 年。受权益类市场大幅下跌影响,表中5家上市保险公司的投资收益率较 2017 年都有显着下降。

不过,有业内人士表示,上市保险公司在财险尤其是车险市场上占有较大份额,应避免通过高额补贴抢占市场份额,实现大则更大、小则退出的竞争目的。

寿险靠续期拉动业务增长模式

结构调整承压发展

在行业保费增长基本持平的背景下,寿险公司靠续期拉动业务增长模式、重点发展保障型业务的战略选择正逐步显示其内在价值。多数公司的银保渠道和趸缴业务都有明显减少,并持续优化业务结构,大幅压缩中短存续期业务规模,大力发展健康险业务和保障型业务。

对于市场份额的下降,上市保险公司的解释基本以“加快调整业务结构,大力发展个险、期交等业务,以及一些中小保险公司大量发售中短存续期产品所致”为主。

中国人寿2018年大幅压缩来自银保渠道的趸交保费至113.99亿元,同比下降82.1%,占长险首年保费比重由2017年的36.01%下降至9.84%;同时首年期交保费达1,044.19亿元,占长险首年保费比重为90.16%,较2017年提升26.17个百分点。

人保集团副总裁盛和泰回应称,“人保寿险发展的主要基调是保持业绩稳健增长,加快业务结构调整,而一些平台类保险公司的主要任务则是通过发展一年期和三年期以下的中短存续期产品壮大规模,路线不同导致结果差异。”

中国人寿续期保费达3,646.78亿元,同比增长26.6%,占总保费的比重为68.06%,较2017年提升11.79个百分点,续期拉动效应进一步显现。同时保障型业务快速发展,特定保障型产品保费占首年期交保费的比重较2017年提升6.73个百分点。

而几家上市险企调整业务结构力度较大,新单保费、首年期交保费、十年期及以上首年期交保费、及营销员队伍等方面均有较好表现。

从具体保费结构来看,新华保险续期拉动的效果也很明显。2018年共实现续期保费958.60亿元,同比增长24.9%,占总保费的比例达到78.4%,同比提升8.2个百分点。全面甩掉传统趸交“包袱”后,长期险首年期交保费占长期险首年保费比例达到99.6%,健康保险长期险首年保费明显提升,拉动十年期及以上期交保费占首年期交保费比例达到60.8%。新华保险2018年新业务价值率提升了8.2个百分点,达到47.9%。

例如,2015年,中国人寿首年期交保费增速32.9%,达到股改上市以来最高水平,总保费、十年期及以上首年期交保费增速分别为10.0%、25.4%,实现七年来新高;新华人寿新单保费收入523.39亿元,同比增长18.7%;首年期交保费收入167.65亿元,同比增长40.4%;新单保费收入增长和业务结构优化推动新业务价值同比增长34.8%。

在业绩发布会上新华保险副总裁李源介绍,通过两年多的转型,公司个险渠道已经闯出了一条具有新华特色的新的“铁三角”模式:健康险+年金险+附加险。这个“铁三角”中,健康险占了半壁江山,然后是年金险,再是附加险。

截至2015年12月末,中国人寿保险营销员队伍共计 97.9 万人,同比增长 31.7%;平安人寿个险代理人数量近87万人,较年初增长36.9%;新华人寿个险代理人队伍达到25.9万人,同比增长47.6%;太平人寿个险代理人队伍23.2万人,较年初增长73.3%。

太保寿险的新业务价值增速逐季回升,全年实现新业务价值271.20亿元,同比增长1.5%;续期业务增速26.2%,推动全年保险业务收入同比增长15.3%,达到2,024.14亿元;长期保障型新业务首年年化保费达304.99亿元,同比增长7.7%,占比提升7.4个百分点达到49.1%;

而对于新近出台的中短存续期产品新规,上市保险公司普遍认为,对其影响较小,而且有利于未来自身市场份额提高。

同时,太保寿险持续优化保险服务,长期保障型产品占比进一步提升,客户保障水平明显增强,客均重疾保额同比提升15.6%,推动公司新业务价值率提升4.3个百分点,达43.7%。

以中国人寿为例,按照存续期在1年以上且不满3年的中短存续期产品的销售规模在2016年应该控制在总体限额的90%以内来计算,其总体限额应有2000-3000亿元,而按照年度保费收入应该控制在投入资本和净资产较大者2倍以内来计算,其年度保费收入应有5000-6000亿元,但实际上目前仅有600多亿元的销售规模。新华保险总裁助理兼总精算师龚兴峰亦表示,公司从去年下半年即主动收缩中短存续期产品,下架了三款相关产品,目前各项指标满足监管新规。

在行业结构调整的环境下,平安集团寿险及健康险业务的新业务价值在2018年下半年同比增长16.9%后,全年实现同比增长7.3%至722.94亿元。平安寿险及健康险新业务价值率为43.7%,同比提升4.4个百分点,其中,代理人渠道新业务价值率为57.1%,同比提升7.2个百分点;代理人渠道中长期保障型业务的新业务价值率高达94.7%,同比提升7.1个百分点。

综合成本率保持稳定

产险费用率全面上涨

本文由365亚洲官网发布于理财保险,转载请注明出处:上市险企2018年成绩单:长期保障型业务成寿险新

关键词: